Os vinhedos Penfolds estão situados majoritariamente no sul da Austrália, a região vitícola mais fértil e celebrada do país. Ao longo de sua história, Penfolds tem desenvolvido um projeto no qual tem adquirido seus próprios vinhedos, arrendado outros e realizado parcerias com vários produtores independentes. Estratégia que reflete a tradição multirregional de abastecimento introduzido desde a década de 1860 por Mary Penfold, o que permite uma consistência de estilo, variedade e qualidade de vinhos, uma tradição pela qual Penfolds é reconhecida. Graças à rede de produtores independentes, Penfolds conseguiu expandir de modo significativo o fornecimento de uvas, as quais são também submetidas aos mesmos padrões rigorosos de classificação como se fossem uvas provenientes de vinhas da própria empresa.

O vinho produzido é largamente considerado o melhor vinho australiano e atualmente é reverenciado pela crítica especializada e conta com reputação e prestígio. Foram seus espetaculares tintos e brancos que colocaram a Austrália no mapa dos melhores vinhos do mundo. O vinho da região mais consagrado, o chamado Grange, já foi eleito o Melhor Vinho do Mundo pela revista Wine Spectator, em 1995. Recentemente, ele foi designado como Heritage Icon na Austrália.